خيارات الأسهم القابلة للتداول أو الأسهم المقيدة

ما هو المخزون المقيد هو المخزون من أسهم الشركة، رهنا بشروط (مثل استمرار الخدمة للشركة أو تحقيق أهداف الأداء) التي يجب الوفاء بها قبل أن يكون لديك الحق في بيع أو نقل الأسهم. وحدات الأسهم المقيدة (رسوس) تعادل الأسهم، ولكن يتم تحويلها إلى الأسهم عند الاستحقاق. عموما، أسهم الأسهم المقيدة (رسس) والوحدات 8220vest8221 8212 أو تصبح غير مقيدة 8212 في الزيادات على مدى فترة من الزمن أو عندما يتم تحقيق أهداف الأداء. كما مزود الخدمة لشركتك خطة الأسهم مقيدة، مورغان ستانلي يساعدك على تتبع الجوائز الخاصة بك ويوفر لك الوصول عبر الإنترنت إلى حساب الأسهم مقيدة الخاص بك 8212 ومساعدة عندما كنت في حاجة إليها. ما هي وحدة الأسهم المقيدة أ. يجوز للشركات منح أسهم الأسهم المقيدة أو وحدات الأسهم المقيدة. الأسهم المقيدة هي مجرد 8212 سهم من الأسهم. ويمكن دفع الوحدات إما نقدا أو مخزونا كما هو مبين في اتفاقية الجائزة. الوحدات التي تؤدي إلى تحويل الأسهم إلى الأسهم، وعادة بنسبة 1: 1. وبما أن األسهم األساسية ال تصدر حتى يتم استحقاق الوحدات، فقد ال يكون لديك حقوق تصويت على وحداتك غير المستثمرة. يرجى الرجوع إلى اتفاقية الجائزة للحصول على تفاصيل حول حقوق التصويت. کما أن الوحدات غیر مؤھلة لتوزیعات الأرباح (حیث أن توزیعات الأرباح تدفع فقط علی المخزون الفعلي)، ولکن تم تصمیم بعض الخطط لتقدیم ما یعادل توزیعات الأرباح المدفوعة علی المخزون الأساسي. يرجى الرجوع إلى اتفاقية الجائزة لكيفية التعامل مع توزيعات الأرباح ومكافئات الأرباح لجوائزك المحددة. عموما، الضرائب المستحقة عند وحدة سترات. Q. هل يمكنني بيع أو تحويل حصص الأسهم المقيدة أ. لا يمكنك بيع أو نقل الأسهم الأسهم المقيدة حتى يستقر. مرة واحدة سترات جائزة، يتم رفع جميع القيود ويتم تحريرها لك الأسهم لعقد أو بيع أو نقل. (تسمح بعض خطط الشركة 8217 بتأجيل استلام الأسهم إلى تاريخ لاحق). بالإضافة إلى ذلك، تتطلب بعض الخطط الاحتفاظ بالأسهم المكتسبة لفترة من الوقت قبل بيعها أو تحويلها. س. ماذا يحصل على الجوائز التي لم تحصل عليها إذا تركت شركتي A. قد تكون الجوائز غير المكتسبة عرضة للمصادرة إذا تركت الشركة إما طوعا أو كرها. يرجى مراجعة وثائق الخطة الخاصة بك للحصول على تفاصيل محددة بشأن ترك صاحب العمل الخاص بك. س. هل يمكنني الحصول على توزيعات أرباح أو تصويت على حصصي خلال الفترة المقيدة أ. يرجى الرجوع إلى اتفاقية الجائزة للحصول على تفاصيل حول دفعات الأرباح المحتملة وحقوق التصويت قبل انقضاء فترة التقييد. س. ما هو الفرق بين خيار الأسهم وحصص الأسهم المقيدة أ. خيار الأسهم هو الحق في شراء أسهم الشركة بسعر ثابت لفترة محددة من الزمن. أي قيمة تحقق من خيار الأسهم تتطلب قيمة الأسهم لتكون أعلى من سعر الخيار الخاص بك عند ممارسة الخيار الخاص بك. في المقابل، الأسهم المقيدة هي جائزة الأسهم. على عكس الخيارات، لا توجد عموما أي تكلفة مقدما لك لمخزون مقيدة، على الرغم من الضرائب المستحقة عند استحقاقها. ونتيجة لذلك، فإن الأسهم المقيدة عادة ما تكون ذات قيمة بالنسبة لك، حتى لو انخفض سعر السهم بعد تاريخ الجائزة. س: ما هو الفرق بين تاريخ الجائزة وتاريخ الفتح أ. تاريخ الجائزة هو اليوم الذي تمنحك فيه الشركة أسهم الأسهم أو الوحدات المقيدة، على الرغم من أنك محرم من بيعها أو نقلها لفترة معينة. في اليوم الذي يصل حتى 8212 تاريخ سترة 8212 أنت حر في بيع أو نقل الأسهم. (تسمح لك بعض الخطط بتأجيل استلام الأسهم إلى تاريخ لاحق). بالإضافة إلى ذلك، تتطلب بعض الخطط الاحتفاظ بأسهم مكتسبة لفترة من الوقت قبل بيعها أو تحويلها. س. كم هو حصري الأسهم المقيدة أ. يمكنك تحديد القيمة غير المحققة من الأسهم المقيدة بضرب عدد الأسهم الممنوحة لك من سعر السوق الحالي للسهم، على الرغم من أن هذا الحساب لن حساب الضرائب المستحقة في سترة أو الرسوم المفروضة. س. يمكنني عرض معلومات حول مخزونات الأسهم على الانترنت أ. مرة واحدة وقد تم منح جائزة الأسهم المقيدة، وسوف يتم عرضها على الانترنت في ستوكبلان الاتصال. موقع مورغان ستانلي للمشاركين في خطة الأسهم. من صفحة نظرة عامة، يمكنك عرض تواريخ الاستحقاق، نموذج مكاسب محتملة على أساس افتراضية قيم سعر السهم (على الأسهم المكتسبة)، وبيع الأسهم الخاصة بك مرة واحدة يتم رفع القيود. س. كيف ومتى يمكنني بيع الأسهم الأسهم المقيدة وتلقي عائدات المبيعات بلدي A. عموما، عند الاستحقاق، يمكنك بيع أسهمك على الانترنت باستخدام ستوكبلان الاتصال. قد تحصل على عائدات من البيع الخاص بك في واحدة من عدة طرق: التحويل إلى حساب مورغان ستانلي إذا كنت عميل وساطة مورجان ستانلي الحالي، سوف نقوم بتحويل عائدات بيع الخاص بك إلى حسابك ثلاثة أيام عمل بعد تاريخ التجارة (لحساب وهي فترة تسوية مدتها ثلاثة أيام تنطبق على جميع معاملات سوق الأوراق المالية). إذا لم يكن لديك حساب وساطة مع مورغان ستانلي، ونحن سوف تفتح حساب الغرض محدودة ونقل عائدات بيع الخاص بك. تحقق عبر البريد العادي إذا اخترت هذه الطريقة، سوف مورغان ستانلي البريد عائدات المبيعات الخاصة بك. سوف تتلقى عادة عائداتك في غضون 8-10 أيام عمل من بيع الأسهم المقيدة. تحقق عبر تسليم بين عشية وضحاها بعد فترة التسوية المناسبة، مورغان ستانلي يمكن أن ترسل العائدات الخاصة بك بين عشية وضحاها، مقابل رسوم. سوف تتلقى شيك 4-5 أيام عمل بعد تاريخ التداول الخاص بك (لحساب فترة تسوية لمدة ثلاثة أيام تنطبق على جميع معاملات سوق الأسهم). حوالة مصرفية مقابل رسوم، يمكن مورغان ستانلي عائدات الأسلاك إلى البنك الذي تتعامل معه على التسوية (تاريخ التجارة زائد ثلاثة). التحويلات البرقية بالدولار الأمريكي. مقابل رسوم، يمكن مورغان ستانلي سلك عائداتك إلى البنك الذي تتعامل معه بالعملة المحلية الخاصة بك. سوف تتلقى العائدات 4-5 أيام عمل بعد تاريخ التجارة. Q. هل يتم فرض رسوم ضريبية على الأسهم الخاضعة للضريبة أ. عموما، تستحق الضرائب عند الاستحقاق. عند استحقاق الأسهم، سوف تحصل على تعويض على أساس القيمة السوقية العادلة للأسهم في ذلك التاريخ. على سبيل المثال، إذا كان لديك 100 سهم التي تستحق عندما تكون القيمة السوقية العادلة 20 للسهم الواحد، فإنك سوف تعترف الدخل العادي من 2،000. قد تقدم شركتك خيارات مختلفة لدفع ضريبة الدخل المستحقة على 2،000، بما في ذلك خيارات مثل: حجب إلى تغطية سوف تقوم الشركة تلقائيا حجب بعض الأسهم المكتسبة لتغطية الضرائب المستحقة. باستخدام المثال أعلاه وتطبيق معدل خصم الضريبة الافتراضي حوالي 40، فإن الضرائب المستحقة سيكون 800 (2000 X 40 80020 للسهم الواحد)، أي ما يعادل 40 سهم. وستقوم الشركة باقتطاع 40 سهم وإطلاق 60 سهم المتبقية لك. نقدا قد يكون لديك أيضا خيار لدفع الضرائب مباشرة لشركتك عن طريق الرواتب أو الشيكات. سيتم إضافة المبلغ الكامل للأسهم المكتسبة إلى حسابك. بيع إلى تغطية مورجان ستانلي سوف تبيع الأسهم المكتسبة كافية لتغطية الضرائب والعمولات والرسوم المستحقة. باستخدام المثال أعلاه، ستبيع شركتك ما يقرب من 40 سهم وتطلق الأسهم المتبقية إلى حسابك. المعلومات الواردة أعلاه هي لأغراض التوضيح فقط نوصي بمناقشة الوضع الخاص بك مع مستشار الضرائب. يرجى الرجوع أيضا إلى مستندات خطتك للحصول على تفاصيل حول طرق الدفع الضريبي لشركتك. س: ما هي العواقب الضريبية عندما أبيع أسهمي أ. عند بيع أسهم الأسهم المقيدة، سوف يطلب منك دفع الضرائب على أي مكسب رأسمالي قصير الأجل أو طويل الأجل. Q. هل يمكنني االتصال إذا كانت لدي أسئلة حول خيارات مخزونات موظفيي أ. اتصل بمركز خدمة مورغان ستانلي على الرقم 1 866-722-7310) الرقم المجاني (أو 1 801-617-7435. كيف تختلف خيارات األسهم و رسو كانت أكبر التغيرات في هيكل تعويضات شركة وادي السيليكون الخاصة على مدى السنوات الخمس الماضية الاستخدام المتزايد لوحدات الأسهم المقيدة (رسوس). إيف كان في مجال التكنولوجيا أكثر من 30 عاما، وطوال ذلك الوقت خيارات الأسهم لديها حصرا تقريبا الوسائل التي الموظفين بدء التشغيل المشتركة في نجاح أرباب العمل. أن كل تغيير في عام 2007 عندما استثمرت مايكروسوفت في الفيسبوك. ولكي نفهم لماذا نشأت وحدات رسوس كشكل شائع من أشكال التعويض، علينا أن ننظر في كيفية اختلاف وحدات رسو وخيارات الأسهم. تاريخ خيار الأسهم في وادي السيليكون منذ أكثر من 40 عاما، قام محامي ذكي جدا في وادي السليكون بتصميم هيكل رأس المال للشركات الناشئة التي ساعدت على تسهيل ازدهار التكنولوجيا الفائقة. وكان هدفه هو بناء نظام جذاب لجذب رؤوس الأموال المغامرين، ويوفر للموظفين حوافز كبيرة لزيادة قيمة شركاتهم. لتحقيق هدفه خلق هيكل رأس المال الذي أصدر الأسهم المفضلة للتحويل إلى رأس المال المغامر والأسهم العادية (في شكل خيارات الأسهم) للموظفين. سوف تتحول الأسهم المفضلة في نهاية المطاف إلى "الأسهم المشتركة" إذا كانت الشركة سوف تذهب للجمهور أو الحصول عليها، ولكن سيكون لها حقوق فريدة من شأنها أن تجعل حصة تفضيل تظهر أكثر قيمة من حصة مشتركة. وأقول أنه يبدو من المستبعد جدا أن تكون الحقوق الفريدة للأسهم المفضلة، مثل إمكانية توزيع الأرباح والحصول التفضيلي على عائدات التصفية، من أي وقت مضى. ومع ذلك، فإن ظهور قيمة أكبر للسهم المفضل يسمح للشركات لتبرير مصلحة الضرائب إصدار خيارات لشراء الأسهم المشتركة بسعر ممارسة يساوي 110 ث سعر السهم المدفوع من قبل المستثمرين. وكان المستثمرون سعداء أن يكون سعر ممارسة أقل بكثير من السعر الذي دفع ثمن الأسهم المفضلة لديهم لأنها لم تخلق زيادة التخفيف وأنها وفرت حافزا هائلا لجذب الأفراد المتميزين للعمل لشركات محفظتها. لم يتغير هذا النظام كثيرا حتى حوالي 10 سنوات عندما قررت مصلحة الضرائب أن خيارات التسعير في 110 فقط سعر آخر سعر يدفعه المستثمرون الخارجيون يمثل كبير جدا فائدة غير خاضعة للضريبة في وقت منح الخيار. تم وضع شرط جديد على مجالس إدارة الشركات (المصدرين الرسميين لخيارات الأسهم) لتحديد أسعار الإضراب (السعر الذي يمكنك شراء الأسهم المشتركة) به بالقيمة السوقية العادلة للأسهم العادية في الوقت الذي كان فيه الخيار نشر. هذه المجالس المطلوبة للحصول على تقييمات (تعرف أيضا بتقييمات 409A بالرجوع إلى القسم من رمز مصلحة الضرائب الذي يقدم إرشادات بشأن المعاملة الضريبية للأدوات القائمة على حقوق الملكية الممنوحة كتعويض) من أسهمهم المشتركة من خبراء التقييم من طرف ثالث. 8230 بناء نظام كان جذابا لرأس المال المغامر ووفر للموظفين حافزا كبيرا لنمو قيمة شركاتهم. ومن شأن إصدار خيارات الأسهم بأسعار ممارسة أقل من القيمة السوقية العادلة للأسهم العادية أن يؤدي إلى اضطرار المستلم إلى دفع ضريبة على المبلغ الذي تتجاوز فيه القيمة السوقية التكلفة التي يجب أن تمارسها. وتجري عمليات التقييم كل ستة أشهر تقريبا لتجنب تعرض أرباب العمل لخطر تكبد هذه الضريبة. عادة ما تأتي القيمة المقدرة للسهم العادي) وبالتالي سعر ممارسة الخيار (في حوالي 13 من قيمة آخر سعر يدفعه المستثمرون الخارجيون، على الرغم من أن طريقة احتساب القيمة السوقية العادلة هي أكثر تعقيدا بكثير. ولا يزال هذا النظام يوفر حافزا جذابا للموظفين في جميع الحالات باستثناء حالة واحدة عندما تقوم الشركة برفع الأموال على أساس تقييم يزيد على ما يعتبره معظم الناس عادلة. الاستثمار الصغير في الفيسبوك في عام 2007 هو مثال مثالي. اسمحوا لي أن أشرح لماذا. فاسيبوك تشانجد إيفيريثينغ في عام 2007 قرر الفيسبوك إشراك شريك الشركات لتسريع مبيعات الإعلانات في حين أنها بنيت فريق المبيعات الخاصة بها. تنافست كل من غوغل ومايكروسوفت على شرف إعادة بيع إعلانات فيس بوك. في ذلك الوقت كانت مايكروسوفت تتراجع ببطء وراء جوجل في السباق لإعلان محرك البحث. أرادت إمكانية تجميع إعلاناتها على شبكة البحث مع إعلانات فاسيبوك لمنحها ميزة تنافسية مقابل غوغل. ثم فعلت مايكروسوفت شيء والدهاء جدا للفوز صفقة الفيسبوك. ومن المفهوم من سنوات من الاستثمار في الشركات الصغيرة أن المستثمرين العامين لا تقدر قيمة المكتسبة من الاستثمارات. انهم يهتمون فقط الأرباح من العمليات المتكررة. ولذلك فإن سعر مايكروسوفت على استعداد لدفع للاستثمار في الفيسبوك لم يهم، لذلك عرضوا على استثمار 200 مليون في تقييم 4 مليارات كجزء من اتفاق التجزئة. واعتبر ذلك سخيفا من قبل الجميع تقريبا في عالم الاستثمار، خاصة بالنظر إلى أن الفيسبوك ولدت إيرادات سنوية فقط 153 مليون في عام 2007. مايكروسوفت يمكن أن تتحمل بسهولة لانقاص 200 مليون نظرا مخزونها أكبر من 15 مليار النقدية، ولكن حتى هذا كان من غير المحتمل لأن مايكروسوفت كان له الحق في أن تدفع مرة أخرى في حال تم الحصول على الفيسبوك من قبل شخص آخر. خلق التقييم عالية للغاية كابوس تجنيد لالفيسبوك. كيف كانوا سيجذبون موظفين جدد إذا كانت خيارات أسهمهم تستحق أي شيء حتى أن الشركة ولدت قيمة تتجاوز 1.3 مليار (القيمة المقدرة الجديدة المقدرة من الأسهم المشتركة 13 من 4 مليار دولار) أدخل رسو. ما هي وحدات رسو (أو وحدات الأسهم المقيدة) رسوس هي أسهم الأسهم المشتركة تخضع للاستحقاق، وغالبا ما تكون هناك قيود أخرى. في حالة الفيسبوك رسو، لم تكن الأسهم المشتركة الفعلية، ولكن الأسهم الوهمية التي يمكن تداولها في الأسهم المشتركة بعد أن ذهبت الشركة العامة أو تم الحصول عليها. قبل الفيسبوك، وكانت رسوس تستخدم حصرا تقريبا لموظفي الشركة العامة. لم تميل الشركات الخاصة إلى إصدار وحدات رسو لأن المتلقي يتلقى قيمة (عدد وحدات رسو في نهاية أسعار التصفية النهائية) سواء كانت قيمة الشركة تقدر أم لا. لهذا السبب، كثير من الناس، بما في ذلك نفسي، لا أعتقد أنها حافز مناسب لموظف شركة خاصة الذي ينبغي أن تركز على زيادة قيمة حقوق الملكية لها. ومع ذلك، تعتبر وحدات رسو حلا مثاليا للشركة التي تحتاج إلى توفير حافز أسهم في بيئة لا يحتمل أن يتم فيها تقييم تقييم الشركة الحالي لبضع سنوات. ونتيجة لذلك فهي شائعة جدا بين الشركات التي أغلقت التمويل في التقييمات التي تزيد على 1 مليار (أمثلة تشمل إيربنب، دروبوكس، ساحة وتويتر)، ولكن لا توجد في كثير من الأحيان في الشركات في مرحلة مبكرة. سوف تختلف الأميال الخاصة بك يجب أن يتوقع الموظفين لتلقي رسوس أقل من خيارات الأسهم لنفس الاستحقاق الوظيفي ل رسوس لها قيمة مستقلة عن مدى جودة الشركة المصدرة تؤدي منحة بعد. تحتاج إلى خصم الأرقام الموجودة في أداة تعويض بدء التشغيل الخاصة بنا بنحو 10 لتحديد العدد المناسب من وحدات رسو لكل شركة خاصة لأن أداتنا تستند إلى بيانات خيارات الأسهم الخاصة بالشركة. وبالمقارنة يجب أن تتوقع الحصول على حوالي 13 العديد من رسو كما ستحصل في خيارات في شركة عامة. اسمحوا لي أن أقدم مثال شركة خاصة لتوضيح. تخيل شركة لديها 10 مليون سهم القائمة التي أنجزت للتو تمويل بقيمة 100 للسهم الواحد، مما يترجم إلى 1 مليار دولار التقييم. إذا كنا على يقين من أن الشركة ستكون في نهاية المطاف بقيمة 300 للسهم الواحد، فإننا سوف نحتاج إلى إصدار 11 وحدة رسو أقل من خيارات الأسهم لتقديم نفس القيمة الصافية للموظف. Here8217s مخطط بسيط لمساعدتك على تصور المثال. نحن لا نعرف أبدا ما هي القيمة النهائية للشركة، ولكن يجب أن نتوقع دائما الحصول على أقل رسوس لنفس الوظيفة للحصول على نفس القيمة المتوقعة لأن رسوس لا تملك سعر ممارسة. رسوس وخيارات الأسهم لديها معاملة ضريبية مختلفة جدا والفرق الرئيسي النهائي بين رسوس وخيارات الأسهم هو الطريقة التي تخضع للضرائب. نحن غطينا هذا الموضوع بتفصيل كبير في إدارة رسوس المخولة مثل مكافأة نقدية أمبير النظر بيع. وخلاصة القول هو يتم فرض الضرائب على رسوس بمجرد أن تصبح مكتسبة والسائلة. في معظم الحالات سوف یقوم صاحب العمل بحجب بعض وحدات رسو کدفعة للضرائب المستحقة في وقت الاستحقاق. في بعض الحالات قد يكون لديك خيار لدفع الضرائب المستحقة نقدا في متناول اليد بحيث يمكنك الاحتفاظ بجميع وحدات رسوس المستحقة. في كلتا الحالتين يتم فرض ضرائب على وحدات رسو الخاصة بك في معدلات الدخل العادية، والتي يمكن أن تصل إلى 48 (الدولة الاتحادية) اعتمادا على قيمة رسو الخاص بك والدولة التي تعيش فيها. وكما أوضحنا في مدونة المدونة المذكورة أعلاه، فإن التعاقد مع وحدات رسو الخاصة بك يساوي اتخاذ قرار شراء المزيد من أسهم الشركة بالسعر الحالي. في المقابل، لا تخضع الضرائب للضريبة حتى يتم ممارستها. إذا کنت تمارس خیاراتك قبل زیادة قیمة الخیارات وقم بإجراء الانتخاب 83 (ب) (انظر دوما ملفك 83 (ب)) فلن تتحمل أي ضرائب حتی یتم بیعھا. إذا كنت تحتفظ بها، في هذه الحالة لمدة عام على الأقل ممارسة آخر، ثم سوف يتم فرض ضريبة على معدلات الأرباح الرأسمالية، والتي هي أقل بكثير من معدلات الدخل العادية (بحد أقصى 36 مقابل 48 مقابل). إذا كنت تمارس الخيارات الخاصة بك بعد أن تزيد في القيمة، ولكن قبل أن تكون السائل، ثم من المحتمل أن تدين بديلا الحد الأدنى للضريبة. ونوصي بشدة بالتشاور مع مستشار الضرائب قبل اتخاذ هذا القرار. يرجى الاطلاع على 11 سؤالا تسأل عند اختيار محاسب الضرائب لمعرفة كيفية اختيار مستشار الضرائب. معظم الناس لا يمارسون خياراتهم حتى يذهب صاحب العمل. وفي هذه المرحلة يمكن ممارسة وبيع ما لا يقل عن أسهم كافية لتغطية ضريبة الدخل العادية المستحقة على تقدير الخيارات. والخبر السار هو، على عكس وحدات رسوس، يمكنك تأجيل ممارسة الخيارات الخاصة بك إلى نقطة في الوقت عندما معدل الضريبة الخاصة بك منخفضة نسبيا. على سبيل المثال قد تنتظر حتى تشتري منزل وقادرة على خصم معظم دفع الرهن العقاري الخاص بك والضرائب العقارية. أو قد تنتظر حتى تستفيد من الخسائر الضريبية التي تحصدها خدمة إدارة الاستثمار مثل ويالثفرونت. نحن هنا لمساعدة رسوس وخيارات الأسهم صممت لأغراض مختلفة جدا. هذا هو السبب في المعاملة الضريبية والمبلغ الذي يجب أن نتوقع لتلقي تختلف كثيرا. ونحن نعتقد بقوة أنه مع فهم أفضل لكيفية تطور استخدامها سوف تكون قادرة على اتخاذ قرارات أفضل على ما يشكل عرضا عادلة ومتى للبيع. ونحن ندرك أيضا مدى تعقيد ومحددة صنع القرار الخاص بك يمكن أن يكون ذلك لا تتردد في متابعة مع الأسئلة في قسم التعليق لدينا من المرجح أن تثبت مفيدة للآخرين كذلك. المعلومات المقدمة هنا هي لأغراض تعليمية فقط وليس المقصود أنها المشورة الضريبية. ووالثفرونت لا تمثل بأي شكل من الأشكال أن النتائج الموصوفة هنا سوف يؤدي إلى أي نتيجة ضريبية معينة. وينبغي للمستثمرين المحتملين أن يتشاوروا مع مستشاري الضرائب الشخصيين فيما يتعلق بالآثار الضريبية على أساس ظروفهم الخاصة. ويالثفرونت لا تتحمل أية مسؤولية عن العواقب الضريبية على أي مستثمر من أي معاملة. منشورات ذات صلة: كيف تخضع الأسهم المقيدة و رسوس للضريبة تعويض الموظفين هو الإنفاق الرئيسي لمعظم الشركات لذلك، العديد من الشركات تجد أنه من الأسهل لدفع جزء على الأقل من تعويضات الموظفين في شكل الأسهم. هذا النوع من التعويض له ميزتان: فهو يقلل من مبلغ التعويض النقدي الذي يجب أن يدفعه أصحاب العمل، كما أنه يمثل حافزا لإنتاجية الموظفين. هناك أنواع كثيرة من تعويض الأسهم. ولكل منها مجموعة من القواعد واللوائح الخاصة بها. ويواجه المدراء التنفيذيون الذين يتلقون خيارات الأسهم مجموعة خاصة من القواعد التي تقيد الظروف التي يمارسون فيها ويبيعونها. سوف تدرس هذه المقالة طبيعة الأسهم المقيدة ووحدات الأسهم المقيدة (رسوس) وكيفية فرض ضرائب عليها. ما هي الأسهم المقيدة الأسهم المقيدة هي، بحكم تعريفها، الأسهم التي تم منحها لسلطة تنفيذية غير قابلة للتحويل وتخضع للمصادرة بموجب شروط معينة، مثل إنهاء الخدمة أو عدم الوفاء بمعايير أداء الشركات أو الأداء الشخصي. ويصبح المخزون المقيد متاحا عموما للمتلقي بموجب جدول استحقاق متدرج يستمر لعدة سنوات. وعلى الرغم من وجود بعض الاستثناءات، فإن معظم الأسهم المقيدة تمنح للمديرين التنفيذيين الذين يعتبرون لديهم معرفة داخلية بالشركة، مما يجعلها خاضعة لأنظمة التداول من الداخل بموجب القاعدة 144 من قانون الشركات العليا. ويمكن أيضا أن يؤدي عدم الالتزام بهذه اللوائح إلى المصادرة. يتمتع المساهمون المقيدون بحقوق التصويت. مثل أي نوع آخر من المساهمين. وأصبحت منح الأسهم المقيدة أكثر شعبية منذ أواسط العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، عندما طلب من الشركات أن تكلف منح خيارات الأسهم. ما هي وحدات الأسهم المقيدة إن وحدات رسو تشبه خيارات الأسهم المقيدة من الناحية النظرية، ولكنها تختلف في بعض الجوانب الرئيسية. تمثل رسو وعدا غير مضمون من قبل صاحب العمل لمنح عدد محدد من أسهم الأسهم للموظف عند الانتهاء من جدول الاستحقاق. وتسمح بعض أنواع الخطط بدفع مبالغ نقدية بدلا من المخزون، ولكن هذا النوع من الخطط هو أقلية. وتنص معظم الخطط على عدم إصدار الأسهم الفعلية للسهم حتى يتم الوفاء بالعهود الأساسية. ولذلك، لا يمكن تسليم أسهم الأسهم إلا بعد استيفاء شروط الاستحقاق والمصادرة وإصدارها. تسمح بعض خطط رسو للموظف أن يقرر ضمن حدود معينة بالضبط عندما يرغب في الحصول على الأسهم، والتي يمكن أن تساعد في التخطيط الضريبي. ومع ذلك، خلافا للمساهمين المقيدين المعياريين، فإن المشاركين في رسو ليس لديهم حقوق التصويت على الأسهم خلال فترة الاستحقاق، لأنه لم يتم إصدار أي مخزون بالفعل. تحدد قواعد كل خطة ما إذا كان أصحاب رسو يحصلون على مكافئات أرباح. كيف تخضع الأسهم المقيدة للضريبة الأسهم المقيدة و رسوس تخضع للضريبة بشكل مختلف عن الأنواع الأخرى من خيارات الأسهم. مثل خطط شراء أسهم الموظفين النظامية أو غير النظامية (إسبس). وعادة ما يكون لهذه الخطط عواقب ضريبية في تاريخ ممارسة أو بيع، في حين أن الأسهم المقيدة عادة تصبح خاضعة للضريبة عند الانتهاء من جدول الاستحقاق. بالنسبة لخطط الأسهم المقيدة، يجب احتساب كامل قيمة الأسهم المكتسبة كدخل عادي في سنة الاستحقاق. ويحدد المبلغ الذي يجب الإعلان عنه بطرح الشراء الأصلي أو سعر ممارسة السهم (الذي قد يكون صفرا) من القيمة السوقية العادلة للسهم اعتبارا من التاريخ الذي يصبح فيه السهم مستحق بالكامل. يجب اإلبالغ عن الفرق من قبل املساهم كدخل عادي. ولكن إذا لم يقم المساهم ببيع السهم عند استحقاقه وبيعه في وقت الحق، فإن أي فرق بين سعر البيع والقيمة السوقية العادلة في تاريخ االستحقاق يتم إدراجه كأرباح أو خسائر رأسمالية. المادة 83) ب (االنتخاب يسمح للمساهمني يف األسهم املقيدة باإلبالغ عن القيمة السوقية العادلة ألسهمهم كدخل عادي يف تاريخ منحهم، بدال من أن يصبحوا مستحقني إذا رغبوا يف ذلك. ويمكن لهذه الانتخابات أن تقلل إلى حد كبير من مقدار الضرائب التي تدفع على الخطة، لأن سعر السهم في وقت المنح كثيرا ما يكون أقل بكثير مما كان عليه وقت الاستحقاق. ولذلك، يبدأ علاج المكاسب الرأسمالية في وقت المنح وليس عند الاستحقاق. يمكن أن يكون هذا النوع من االنتخابات مفيدا بشكل خاص عندما تكون فترات زمنية أطول بين تاريخ منح األسهم وعند استحقاقها) خمس سنوات أو أكثر (. مثال - الإبلاغ عن الأسهم المقيدة جون وفرانك كلاهما مسؤولين تنفيذيين رئيسيين في شركة كبيرة. ويحصل كل منهما على منح نقدية مقيدة قدرها 000 10 سهم مقابل صفر دولار. يتم تداول أسهم الشركة بمعدل 20 سهم للسهم الواحد في تاريخ المنح. يقرر جون الإعلان عن الأسهم عند الاستحقاق بينما ينتخب فرانك للعلاج 83 (ب). لذلك، يعلن جون لا شيء في سنة المنحة بينما فرانك يجب أن يقدم 200،000 الدخل العادي. بعد خمس سنوات، في التاريخ الذي يصبح فيه السهم مكتسبا بالكامل، يتداول السهم عند 90 للسهم الواحد. سيتعين على جون أن يعلن عن 900،000 من رصيده من الأسهم كدخل عادي في سنة الاستحقاق، في حين أن فرانك لا يقدم شيئا إلا إذا كان يبيع أسهمه، والتي ستكون مؤهلة للحصول على علاج أرباح رأس المال. لذلك، يدفع فرانك سعر أقل على معظم حصيلة الأسهم، في حين يجب على جون دفع أعلى معدل ممكن على كامل مبلغ المكاسب المحققة خلال فترة الاستحقاق. لسوء الحظ، هناك خطر كبير من المصادرة المرتبطة بالمادة 83 (ب) الانتخابات التي تذهب إلى أبعد من المخاطر المصادرة القياسية الكامنة في جميع خطط الأسهم المقيدة. إذا كان فرانك يجب أن يغادر الشركة قبل أن تصبح الخطة مخولة، وقال انه سوف يتخلى عن جميع الحقوق في رصيد الرصيد بأكمله، على الرغم من أنه أعلن 200،000 من الأسهم الممنوحة له كدخل. ولن يكون قادرا على استرداد الضرائب التي دفعها نتيجة انتخابه. كما تتطلب بعض الخطط من الموظف دفع جزء على الأقل من الأسهم في تاريخ المنح، ويمكن الإبلاغ عن هذا المبلغ كخسارة رأسمالية في ظل هذه الظروف. الضرائب على وحدات رسوس إن الضرائب على وحدات رسو أبسط قليلا من خطط الأسهم المقيدة القياسية. ونظرا لعدم وجود مخزون فعلي صادر عن المنحة، لا يسمح بالمادة 83 (ب) للانتخاب. وهذا يعني أن هناك تاريخ واحد فقط في حياة الخطة التي يمكن أن تعلن قيمة الأسهم. وسوف يساوي المبلغ المبلغ عنه القيمة السوقية العادلة للسهم في تاريخ الاستحقاق، وهو أيضا تاريخ التسليم في هذه الحالة. ولذلك، فإن قيمة السهم يتم تسجيلها كدخل عادي في السنة التي يصبح فيها السهم مستحق. الخلاصة هناك العديد من الأنواع المختلفة من الأسهم المقيدة، ويمكن أن تكون قواعد الضرائب والمصادرة المرتبطة بها معقدة للغاية. لا تغطي هذه المقالة سوى النقاط البارزة في هذا الموضوع ولا ينبغي أن تفسر على أنها المشورة الضريبية. لمزيد من المعلومات، استشر المستشار المالي الخاص بك.