أبل خيارات الأسهم المكالمات

توليد الدخل والأرباح باستخدام خيارات أبل تقلبات عالية على أبل يخلق فرصة مدرة للدخل جان 9، 2015، 5:00 آم إست بي ديفيد بيكر. إنفستوربليس كونتريبوتور بعد أن وصلت إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق في الأيام القليلة الأخيرة من شهر نوفمبر عند 119.75، انخفض سهم أبل إن c (آبل) أكثر بقليل من 6 خلال رصيد عام 2014 وإلى العام القريب. وقد أدى الانخفاض مع السوق الأوسع نطاقا إلى تقلبات ضمنية على أسهم شركة أبل إلى أعلى مستوى في 52 أسبوعا. هذا التحرك التصاعدي في تكلفة قسط يمثل فرصة جذابة لجميع المستثمرين أبل للاستفادة من استراتيجيات الخيارات التجارية. التقلب الضمني هو تقدير السوق للسرعة التي سيتحرك بها سعر السهم في المستقبل. إن ارتفاع التكاليف النسبية العالية للدفع وخيارات الشراء مدفوعة بزيادات في التقلبات الضمنية. ويتداول التذبذب الضمني على أسهم أبل حاليا عند أعلى مستوياته في 52 أسبوعا. استراتیجیة المکالمة المغطاة استراتیجیة الخیار البسیط نسبیا ھي المکالمة المغطاة، والتي تنطوي علی شراء مخزون شرکة آبل وتسویق عقد خیار المکالمة في نفس الوقت. كل عقد الخيار هو 100 سهم، لذلك لهذه الاستراتيجية سوف تحتاج لشراء 100 سهم على الأقل من الأسهم. الاستفادة من استراتيجية الدعوة مغطاة هو أنه يسمح لك أن تستفيد إذا كان سعر السهم يرتفع، ولكن أيضا يحمي لك إذا كان سعر السهم ينخفض. من خلال بيع خيار الاتصال، كنت تستفيد من ارتفاع تكاليف قسط المرتبطة حاليا مع دعوة أبل ووضع الخيارات. إن التقلبات الأخيرة في سوق الأوراق المالية الأوسع جنبا إلى جنب مع بداية موسم الأرباح قد خلقت فترة مفيدة لأولئك الذين يتطلعون إلى بيع الخيارات. ومن الواضح أن سعر كل من الأسهم والخيار سوف تستمر في التغيير، ومع أخذ هذا في الاعتبار، فإن أسعار الإضراب أن أوصي تتغير أيضا، ولكن يجب أن يبقى مفهوم بيع مكالمة مغطاة في مكانها بينما يبقى التقلب الضمني بالقرب من 52 أسبوعا. إذا كنت صعودي جدا على سعر السهم، وبيع خيار خارج المال الذي يوفر أكبر رأسا على عقب. على سبيل المثال، يمكنك شراء السهم حول 112، وفي نفس الوقت بيع مكالمة ضربة فبراير 2015 120 ل 1.90 والتي من شأنها أن تعطيك أقل قليلا من اثنين من الحماية الهبوطية. إذا ارتفع سعر السهم فوق 120، سيتم استدعاء أسهمك، مما يحقق ربحا قدره 9.90 للسهم الواحد (120-112 قسط 1.90). إذا انخفض سعر آبل، سعر التعادل الخاص بك هو 110.10. فروق سعرية هناك نوعان من فروقات السعر الرأسية: فروق أسعار المكالمة وتضع فروقات السعر. إن انتشار المكالمة هو استراتيجية يمكنك من خلالها شراء مكالمة وبيع مكالمة لها أسعار إضراب مختلفة، ولكنها تنتهي في نفس اليوم. انتشار انتشار لديه نفس البناء، ولكن كنت تتداول يضع. عندما تقلب ضمني مرتفع مثل هو مع الأسهم أبل، يمكنك الاستفادة من بيع ينتشر المكالمة ووضع ينتشر. إذا كنت متفائلا حول سعر السهم، فسوف تبيع انتشارا صعوديا، وإذا كنت هبوطي سعر السهم سوف تبيع انتشارا هبوطيا. مع الأرباح أبل المقرر في 27 يناير. أوصي بيع ينتشر المكالمة ووضع فروق الأسعار التي لديها تواريخ انتهاء الصلاحية الخيار التي تحدث قبل هذا التاريخ. بالنسبة لأولئك الذين يعتقدون أن السعر سوف يرتفع، أوصي ببيع آبل جان 23 109-106 يضع انتشار (الذي ينتهي في 23 يناير)، حيث كنت تبيع 106 ضربة وضعت وشراء ضربة 103 وضعت ل 60 سنتا. أكثر ما يمكن أن تخسر هو 3 على التجارة والأكثر يمكنك كسب هو 60 سنتا. وينتهي هذا الخيار في غضون أسبوعين تقريبا، واستنادا إلى الحركات التاريخية لمخزون آبل، فإن كلا الخيارين يتمتعان بحوالي 75 فرصة للاستفادة من المال، مما يسمح لك بالحفاظ على قسطك الصافي البالغ 60 سنتا. فائدة واحدة إضافية لهذه التجارة هي أن سعر أبل يمكن أن يسقط فعلا إلى 108.40 وسوف لا يزال كسر حتى على التجارة. بالنسبة لأولئك الذين يعتقدون أن السعر سوف ينخفض، أوصي ببيع آبل جان 23 116-119 دعوة انتشار لمدة 50 سنتا. في هذه التجارة أكثر سوف تخسر هو 3 للسهم الواحد والأكثر يمكنك كسب هو 50 سنتا. هذا الخيار تنتهي في 23 يناير، وبناء على التحركات التاريخية في سعر السهم كلا الخيارين لديها ما يقرب من 72 فرصة لتسوية من المال مما يسمح لك للحفاظ على قسط 50 في المائة. على هذه التجارة، فإن السعر يحتاج إلى التحرك فوق 116.50 لتخسر المال. استراتيجية الخروج هي الانتظار لانتشار المكالمة أو انتشار انتشار لتنتهي من المال، ولكن يمكنك بسهولة شراء إما انتشار المكالمة أو وضع انتشار قبل انتهاء الصلاحية. بغض النظر عما إذا كنت تستخدم استراتيجية مكالمة مغطاة أو استراتيجية انتشار الرأسي لتعكس التحيز الخاص بك على الأسهم أبل، مستويات مرتفعة من التقلب الضمني من المرجح أن تولد فرصا لك للاستفادة من مستويات قسط الغنية وتوليد الصفقات خيار مربحة. حتى كتابة هذه السطور، لم يكن لديفيد بيكر منصب في أي من الأوراق المالية المذكورة أعلاه. المزيد من إنفستوربليسيس أبل ستوك خيارات شراء مكلفة جدا مع أكبر قيمة في السوق من 628.42 مليار، ناسداك المدرجة أبل المعروف بأنها الشركة الأكثر قيمة في العالم، متقدما بفارق كبير عن اثنين من أكبر الشركات التالية إكسون موبيل (388.31 مليار ) ومايكروسوفت (378.47 مليار دولار). (الأرقام الواردة في كانون الثاني / يناير 2015). وقد تمكن السهم من تخفيض سعر سهمه بنسبة 7: 1 في يونيو 2014 بنسبة 7٪ (من 645.57 إلى 92.22)، مع الإبقاء على التقييمات الإجمالية للشركة دون تغيير. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر: كيفية الربح من الانقسامات الأسهم و بويباكس). على الرغم من أن الانقسام جعل سعر السهم في متناول نسبيا للمستثمرين الصغيرة، والسعر - تحوم في نطاق 107 - لا تزال تعتبر مكلفة من قبل العديد من الصغيرة والمستثمرين وركاداي. وكثيرا ما ينظر إلى المخزونات العالية الثمن على أنها ذات قيمة مفرطة، مع وجود مجال ضئيل أو معدوم لمزيد من التقدير، في حين أن المخزونات ذات الأسعار المنخفضة ترى أن لديها المزيد من إمكانات النمو (وبالتالي يميل المستثمرون إلى الاقتناء بعد الأسهم). وتولد انقسامات الأسهم المزيد من السيولة بسبب انخفاض الأسعار، مما يؤدي إلى مزيد من المشاركة في السوق، والتي تشمل صغار المستثمرين. (للحصول على القراءة ذات الصلة، انظر: و لودون على الأسهم بيني). أداء التفاح بعد الأسهم الانقسام على الرغم من أن نظرية موديغلياني ميلر (مامبم) تنص على أن الشركات لا تخلق أي قيمة إضافية فقط من خلال إعادة تنظيم هيكل أسهم الشركات (مثل تقسيم الأسهم)، وتؤكد البيانات التاريخية أن تقسيم الأسهم لديها إيجابية تأثير على سعر السهم. توفر وول ستريت جورنال البيانات التالية عن أداء الأسهم كونها أفضل على المدى الطويل، بعد الانقسام: التحديات في تداول الأسهم أبل حتى بعد انقسام الأسهم بعامل 7، فإن السعر فوق 100 يجعل من الصعب جذب المستثمرين المشتركة (السعر النفسي الحواجز). ولكن هناك طرق أخرى للتجارة أبل من خلال خيارات منخفضة التكلفة. للحفاظ على حالة أساسية للمقارنة، افترض أن المستثمر لديه 2،000. وبالتالي فإنه يمكن شراء 20 سهم أبل، على افتراض أن السعر هو 100. دعونا نحافظ على السعر المستهدف من 135 على صفقات طويلة (35 الربح) و 80 على الجانب الهبوطي (20 خسارة). تجارة أبل الأسهم من خلال خيارات وخيارات تركيبات تداول الخيارات ليس فقط يسمح الكثير من المرونة لمطابقة الصفقات الأسهم في جزء صغير من التكلفة، ولكن أيضا تمكن المستثمرين لخلق مجموعات مختلفة مع عوائد مختلفة لتناسب شهيتهم المخاطرة. (للقراءة ذات الصلة، انظر: قياس وإدارة مخاطر الاستثمار). الأشياء الأولى تقرر أولا أفق الوقت للاستثمار في أبل. (انظر: فهم المخاطر والأفق الزمني). ناسداك تتيح خيارات تصل إلى عامين لتداولها لشركة أبل (لقطة شاشة من خيارات أبل المتاحة في يناير 2015 والتي تبين عقود الخيارات حتى يناير 2017): لنفترض أن مدة عامين. بعد ذلك، قم بإلقاء نظرة اتجاهية للتداول. سوف يرتفع السعر (موقف الأسهم الطويل) أو سوف ينخفض ​​(الموقف القصير) في الأفق الزمني المطلوب يتيح الآن إنشاء موقف الخيار أبل لتناسب استراتيجية التداول حافظت الشركة على صدارة حتى بعد مرور ستيف جوبز . وبشكل عام، يبدو أن زيادة السيولة في السوق كما يظهر بعد انقسام األسهم قد يكون لها تأثير إيجابي، حيث ارتفع السعر من 92.2 إلى 100 اليوم، مع ارتفاع متوسط ​​عند 119.) انظر: لماذا هي السيولة الهامة (. على افتراض إمكانية مزيد من التقدير إلى السعر المستهدف حوالي 135 في غضون 2 سنوات، هيريس كيف يمكن للمستثمر المشترك الاستفادة من خيارات التداول على أبل، بدلا من الأسهم نفسها. في هذا السيناريو، من الممكن شراء خيار اتصال على سهم أبل مع سعر إضراب أتم من 100 التي تنتهي في يناير كانون الثاني عام 2017، وهي متاحة حاليا ل 20 (علاوة الخيار). مع 2،000 رأس المال المتداول. يمكنك شراء 100 عقود خيار المكالمة. إذا تم الوصول إلى السعر المستهدف، وتلتقط أسهم أبل الأساسية 135 خلال فترة السنتين، فإن التاجر سيستفيد من الحد الأدنى من (135-100) 100 عقد، أي 3،500. وهذا هو 175 ربحا على رأس المال لعام 2000 (مقارنة ب 35 ربحا كان سيجري خصمها على تجارة فعلية للمخزون). ومع ذلك، فإن الجانب السلبي متناسب. إذا كانت الدبابات الأسهم أبل إلى 80، فإن خيار المكالمة يكون لا قيمة لها عند انتهاء الصلاحية والتاجر سوف تفقد كامل 2000، أي خسارة 100، أسوأ بكثير من خسارة 20 أنها قد عانت على تجارة الأسهم الفعلية. لتحسين وتخفيف مخاطر فقدان 100، يتيح تكرار موقف الأسهم بالضبط باستخدام نداء طويلة أتم وخيار وضع قصيرة: وتكاليف المكالمات طويلة 20، ووضع قصيرة يعطي 19. صافي السعر لتكرار موقف السهم هو 1. ( لمزيد من المعلومات، راجع: إدارة المخاطر مع خيارات استراتيجيات: طويلة وقصيرة نداء ووضع مواقف). ومع ذلك، فإن وضع قصيرة تتطلب المال الهامش، والذي يختلف من وسيط إلى وسيط. على افتراض أن هناك حاجة إلى 1800 لهامش وضع قصيرة، 200 المتبقية يمكن أن تحصل على 200 مواقف الأسهم مماثلة. إذا تحقق السعر المستهدف 135، فإن التاجر كسب 35 200 7،000 الربح. إذا كان السعر يضرب 80 على الجانب السلبي، فإن الخسارة تكون محدودة إلى 20200 4،000. في هذه الحالة، يؤدي المزيد من الرافعة المالية إلى عوائد مرتفعة وإمكانية أقل نسبيا للمخاطر. وعلاوة على ذلك، افترض أن المتداول لديه مستوى ربح محدد ومستوى المخاطر (انه على ما يرام مع الحد الأقصى للربح 16 وخسارة قصوى قدرها 14). سوف انتشار المكالمة الثور تكون مثالية. وهي تتألف من: 1) مكالمة طويلة مع 90 سعر ضربة تكلف 28 (الرسم البياني الأخضر) 2) مكالمة قصيرة مع 120 سعر ضربة إعطاء 14 (الرسم البياني الوردي) 3) صافي الموقف المنعكس مع الرسم البياني الأزرق 4) أخذ صافي التكلفة من 14 (28-14) في الاعتبار، وينعكس صافي وظيفة المردود في منقط الأزرق الرسم البياني. في هذه الحالة، الحد الأقصى للخسارة المحتملة يقتصر على 14، في حين أن الحد الأقصى للربح يمكن تحقيقه هو 16، بغض النظر عن أي طريقة وإلى أي مدى يتحرك سعر سهم أبل (أي ربح محدود، سيناريو خسارة محدودة). على غرار ما سبق (سيناريوهات التقدير السعر)، يمكن إنشاء خيارات أبل وتركيبات للتراجع وضع طويل، مزيج من مكالمة قصيرة وطويلة وضع. ووضع وضع انتشار المواقف. (لمزيد من المعلومات، اقرأ: ثلاثة طرق للربح باستخدام خيارات الاتصال). خيارات أبل نشطة للغاية والسائلة، مما يتيح الإنصاف السعر والقدرة التنافسية. استخدام خيارات لتكرار مواقف الأسهم في جزء صغير من التكلفة لديها فائدة من الرافعة المالية (عوائد عالية) والقدرة على تطبيق مجموعات مختلفة لتتناسب مع تفضيل المرجوة العائد المرجوة. جنبا إلى جنب مع الخيارات القياسية المتداولة في حجم الكثير من 100، خيارات صغيرة وتتوفر أيضا في حجم الكثير من 10. ولكن تداول الخيار يأتي مع مخاطر فقدان عالية ومتطلبات الهامش ورسوم السمسرة العالية. وعلاوة على ذلك، يمكن الاحتفاظ بالمخزون لفترة لا نهائية، ولكن الخيارات لها تواريخ انتهاء الصلاحية. التجار الذين يحاولون تكرار الأسهم مع الخيارات يجب أن تبقى في حالة تأهب من المزالق والتجارة بحذر. التسجيل المجاني مطلوب للمتابعة. لقد شاهدت 6 صفحات خلال ال 6 ساعات الماضية. للمتابعة، يرجى التسجيل في قناة خيارات الأسهم للحصول على مشاهدات غير محدودة للصفحة ونشرة إخبارية مجانية مجانية، عن طريق إدخال اسمك وعنوان بريدك الإلكتروني أدناه. التسجيل مجاني تماما. من خلال التسجيل، فإنك توافق على سياسة الخصوصية شروط الاستخدام أمب. إذا كنت في كندا، يجب النقر هنا للحصول على صفحة تسجيل بديلة. مشاكل في تسجيلك الملتصقة تمكين المتصفح الخاص بك لتلقي ملف تعريف الارتباط لدينا لحلها. أسئلة أخرى راسلنا عبر البريد الإلكتروني على العنوان التالي: إنفوستوكوبتيونشانل آبل أوبتيونس شين ستوكبتيونسشانل كوبيرايت كوبي 2012 - 2017، جميع الحقوق محفوظة لا شيء في خيارات الأسهم قناة يقصد بها أن تكون مشورة في مجال الاستثمار، كما أنها لا تمثل رأي أو مشورة أو توصيات من بنك بنك إنفست أو أي من الشركات التابعة لها أو الشركات التابعة أو الشركاء. لا تشكل أي من المعلومات الواردة في هذه الوثيقة توصية بأن أي إستراتيجية أمنية أو محفظة أو معاملة أو إستثمارية معينة مناسبة لأي شخص محدد. يوافق جميع المشاهدين على أنه تحت أي ظرف من الظروف لن يكون بنك بنك إنفست، Inc. الشركات التابعة أو الشركاء أو المسؤولين أو الموظفين أو الشركات التابعة أو الوكلاء مسؤولين عن أي خسارة أو ضرر ناتج عن اعتمادك على المعلومات التي تم الحصول عليها. من خلال زيارة هذا الموقع أو استخدامه أو مشاهدته، فإنك توافق على شروط الاستخدام الكاملة لسياسة الخصوصية وسياسة الخصوصية. فيديو القطعة وأشرطة الفيديو في السوق مدعوم من أخبار السوق الفيديو. اقتباس وتأخير البيانات تأخر 15 دقيقة على الأقل البيانات اقتباس الأسهم مدعوم من تيكر تكنولوجيز. و ميرجنت. الاتصال خيارات الأسهم قناة لقاء فريق التحرير لدينا.